Асене, както винаги постовете ти са логични и интересни 
, но за мен остават неясни някои неща и моля да обясниш :
1. За потенциалните загуби на DB и SG (основно тях визираш) има ли значение кога точно ще стане преструктурирането (фалита) – началото, средата или края на 2012 г. или през 2013 г. ? И има ли по-конкретен момент през 2013, след който посочените от теб заплахи за европейските банки отпадат ?
2. За въпросните загуби на DB, SG и с-ие има ли значение дали ще се извърши т.н. „меко” преструктуриране (разсрочване на падежа на гръцкия дълг) или ще се отиде на „твърдо” преструктуриране (редуциране на главницата на дълга) ?
3. Щом целият гръцки дълг е към 330 млрд., къде е логиката евробанкерите да понесат загуби за половин, един или няколко трилиона ? Т.е. много по-евтино ще им бъде да платят гръцкия дълг (правно форма може да се намери), отколкото да платят в пъти повече на американски банки.
ще ти помогна да си отговориш на въпросите сам,като ти обясня разликата между реална и синтетична сделка.
по долу жоро е сложил статистика на гръцкия дълг.само че в момента няма банка в света,която да държи и едно евро в гръцки дълг
ще питаш защо:
ами защото трише наруши конституцията на ЕЦБ и до ден днешен приема за гарант гръцки дълг..... и в момента освен,че е директен собственик на гръцки дълг,като играе на аукционите,че да държи ийлдовете ниско (без успех разбира се) , допълнително е ИНдиректен собственик и на всичкия дълг,дето в статистиката пише,че е собственост на тия и ония банки....... всъщност в момента по тая статистика може да познаеш на кои банки помага (подарява ) най много......и тва са гръцките..... ква е хватката- в нормален маркет,лихвата на ЕЦБ е близка с тази на трежъритата,които държавите емитират .... и тогава залагане на дълг се използва от банките само за набиране на временна ликвидност..... а в момента спредовете между доходност от гръцки дълг срещу лихва на ЕЦБ са колосални и се изпозлват за тайно подаряване на средства на банките
врътката: гръцката банка купува книжа с по да речем 8 % лихва на година и после ги залага в ЕЦБ и от там взима същите пари за 1.25% лихва
или банката прави пари ОТ ВЪЗДУХА (европейския данъкоплатец) .......
от сделки по реалния дълг също ще изгърмят банки,но не в този смисъл в който си мислиш- ще думнат инвестиционни банки,които са емитирали сидиеси(застраховки) по реален дълг...... да речем пенсионните и консервативните мючуъл фондове при инвестиране в дълг ( реален) купуват и сидиеси.... и в случай на гръцки фалит ,тези фондове няма да загубят нищо- разликата ще поемат инвестиционните банки..... с левъридж 1:500 от 2006год.... демек за всики долар взет от сидиес през 2006, при 100% дифолт на гърция ще трябва да изплатят 500$ ,а при 50% дифолт тогава загубите ще са им "само " 250 ПЪТИ
но въпреки това,там не е ключа за бараката......... ключа за бараката е в синтетичните деривативи върху гръцки дълг...... ей там ще пада клане......
по принцип е трудно за осмисляне,но не е сложно-ще се опитам да ти обясня как става с пример за имотния маркет,защото мисля,че ще се направи най лесно асоцияцията:
да речем жоро е строител и ти казва,че ако му дадеш 100 000 лева,другата година ще ти върне 110 000,а като залог ще ти заложи апартамента,който строи и който спрямо моментни цени е 110 000.... ти се радваш и смяташ да се съгласиш ....... 10% безрискова доходност за година.... ти също смяташ,че имотите тепърва ще се качват и не се притесняваш кво ще стане при спад и дали жоро ще може да ти върне кинтите..... и тук се появявам аз:
казвам ти- абе я вместо да даваш 100 000 лева на жоро,аз ще ти дам 10 000 лева,ако жоро продаде апт за 110 000 ,обаче ако жоро го продаде за 90 000 ,тогава ти ще ми дадеш 10 000......
ти винаги ще се съгласиш да сключиш сделката с мен,вместо с жоро.защо? ами защото вместо инвестиция от 100 000,която да ти донесе 10 000,което е 10% ,ти ще заложиш само 10 000 ,а останалите 90 000 ще правиш кво си искаш с тях..... или печалбата ти е 100% с мен,вместо 10 % при жоро..... а при загуба си е същото-и в двата случая губиш 10 000........
ей така се получи и с европата- американците почнаха да им предлагат такива сделки и европейска банка трябва да е луда да инвестира в реален дълг,вместо в синтетичен.......
по принцип в нормален маркет такива синтетични сделки не могат да съществуват,защото аз ако също смятам,че имотите ще се качват,никога няма да ти предложа да шорта апартамента на жоро..... или тогава ти ще можеш да изкараш само 10% от жоро ........
как става левърижда- ти имаш 100 000 налични и прекалено ти харесва мойто предложение.... и вместо да използваш 10000 ,ти ми казваш-хубаво,ама аз съм готов да заложа за 10 апартамента на жоро,че ще се качат..... демек полакумяваш ...... и ако позанш ще направиш 100% за една година.... ама ако не познаеш и "случайно" имота на жоро падне със 10% ,тогава ФАЛИРАШ ....... ами ако имота на жоро падне със 20% ,тогава губиш 200 000 лева,а имаш само 100 000 ,ами ако падне с 50% ,тогава и мама и тати (меркел и саркози) няма да могат да те спасят........
а са си представи,че жоро строи блок с 10 апт,а ти си сключил с мен сделка за 100 апт,ниърваната и той е сключил сделка с мен за 30 апт и всички,които вярват в жоро, са сключили с мен сделки с левъридж 1:10 ..... тогава ако апартаментите на жоро (гръцки дълг) паднат с 10% ,ако четеш жоровата статистика,че помислиш,че загубите са 10% от 10*100 000=100 000 лева,ама реално загубите ви ще са мили0они..... ами ако жоро дифолтне с 20% ,смвятай как прогресират загубите.......
п.п.
жоро,да се не обидиш,че те сравнявам със строител-използвам ви имената като за пример да моа да разберете как от 50% дифолт върху гръцкия дълг ,евро банки могат да констатират трилиони загуби,без дори да нямат никва реална собственост от гръцки дълг
